论文研究-单位根检验中的Wald检验量研究：Bootstrap法VS临界值法.pdf下载

论文研究-单位根检验中的Wald检验量研究：Bootstrap法VS临界值法.pdf,  针对Wald临界值检验方法存在检验水平扭曲和功效低下的不足，提出了Wald检验量的Bootstrap检验方法，并从理论上证明了该方法的有效性；借助于蒙特卡罗模拟技术对两种检验方法进行对比.结果表明：在无漂移项数据生成过程中，两种方法的实际覆盖率分别为100%和72.9%，精确程度之比为33：15；在有漂移项的数据生成过程中，实际覆盖率分别为94.4%和77.8%，精确程度之比为20：15；在检验功效方面，Bootstrap方法较临界值检验具有明显的优势，尤其是在小样本下；由标准正态分布得到的临界值对其它误差分布类型缺乏稳健性.实证分析也表明由Bootstrap检验方法得到的模型更符合实际情况.因此，Bootstrap方法可以替代临界值方法进行单位根的Wald检验.