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论文研究-评估Value-at-Risk模型——条件矩检验方法.pdf,  提出一种基于条件矩检验的Value-at-Risk （VaR）模型评估方法. 其基本思想是如果VaR模型无设定误差，则观察到的“突破”事件是鞅过程.因此可以通过检验“突破”事件是否为鞅对VaR模型进行设定检验. 采用条件矩检验方法对风险管理行业普遍使用的八种VaR 模型进行回测检验，作者发现条件历史模拟法表现最好，通过了各种检验，而无条件正态分布VaR模型表现最差，没有通过任何一种检验. 在风险管理实务中，作者推荐使用条件历史模拟法度量和管理金融风险.